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आईएल एंड एफएस
- इंफ्रास्ट्रक्चर लीजिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड (आईएल एंड एफएस) एक भारतीय बुनियादी ढांचा विकास और वित्त कंपनी है।
उत्पत्ति
- 1987 में आईएल एंड एफएस का गठन “आरबीआई पंजीकृत कोर निवेश कंपनी” के रूप में हुआ था।
- वर्तमान में, इसके संस्थागत शेयरधारकों में भारतीय जीवन बीमा निगम (एलआईसी), ओआरईएक्स और अबू धाबी निवेश प्राधिकरण शामिल हैं, कुछ भारतीय बैंकों द्वारा छोटे शेयरहोल्डिंग के साथ
परियोजनाएं
- आईएल एंड एफएस में परिवहन, क्षेत्र विकास, ई-शासन, स्वास्थ्य पहल, क्लस्टर विकास, वित्त, बिजली, बंदरगाह, जल और अपशिष्ट जल, शहरी आधारभूत संरचना, पर्यावरण, शिक्षा और पर्यटन सहित विभिन्न क्षेत्रों में कई परियोजनाएं हैं।
- जम्मू-कश्मीर में एनएच 44 के मार्ग पर स्थित 9.28 किलोमीटर लंबी चेनानी-नैशरी सुरंग के निर्माण के पीछे आईएल एंड एफएस प्रमुख ऋणदाता था।
एनबीएफसी
- गैर बैंकिंग वित्तीय कंपनियों – आईएल एंड एफएस एक है
- वे खुद को कैसे फंड करते हैं?
- बैंक (दीर्घकालिक उधार)
- और भारतीय एनबीएफसी बॉन्ड, गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (एनसीडी), जमा प्रमाणपत्र, वाणिज्यिक कागजात (सीपी), बंधक, पट्टे, या ऋणदाता और उधारकर्ता के बीच अन्य समझौतों जैसे ऋण उपकरणों को जारी करते हैं। (अल्पकालिक उधार)
टिप्पणी
- सीपी और एनसीडी दो व्यापक रूप से इस्तेमाल किए जाने वाले ऋण उपकरण हैं जो निगमों द्वारा पैसे जुटाने के लिए उपयोग किए जाते हैं।
- आईएल और एफएस समूह सीपी पर डिफॉल्ट किया गया, जो एक असुरक्षित मनी मार्केट उपकरण है जो प्रतिज्ञात्मक नोट के रूप में जारी किया गया है जिसमें अधिकतम एक वर्ष की वैधता है।
संपत्ति देयता असंतुलन
- एनबीएफसी द्वारा दिए गए ऋण – संपत्तियां
- बुनियादी ढांचा परियोजनाओं में भारत में काफी समय लगता है
- इसलिए एनबीएफसी ने दीर्घकालिक परियोजनाओं को वित्त पोषित करने के लिए अल्पकालिक ऋण लिया है
आईएल और एफएस दोष कैसे बाहर चला गया?
- बुनियादी ढांचा ऋणदाता के पास कुल 1 लाख करोड़ रुपये का कुल समेकित ऋण है, और 27 अगस्त, 2018 से शुरू होने वाले अपने ऋण दायित्वों पर समय सीमा चुकाना शुरू हो गया।
- यह पहले से ही लघु उद्योग विकास बैंक (सिडबी) को 450 करोड़ रुपये के अंतर-कॉर्पोरेट जमा पर डिफ़ॉल्ट रूप से डिफॉल्ट कर चुका है, और आने वाले हफ्तों में अधिक डिफॉल्ट होने की संभावना है।
संकट
- चूक के बाद, मूल्यांकन एजेंसियों आईसीआरए, इंडिया रेटिंग्स और केयर ने आईएल एंड एफएस और इसकी सहायक कंपनी को उच्च निवेश ग्रेड (एए प्लस और ए 1 प्लस) से जंक स्टेटस में अचानक गिरा दिया, जो वास्तविक या आसन्न डिफ़ॉल्ट को इंगित करता है।
इस स्थिति ने एनबीएफसीएस को कैसे आघात पुहचाया है?
- कई निगम, म्यूचुअल फंड और बीमा कंपनियों ने आईएल एंड एफएस समूह के सीपी और एनसीडी में निवेश किया है, और डर है कि डिफ़ॉल्ट के चलते, उनके फंड आईएल एंड एफएस ऋण उपकरणों में बंद कर दिए जा सकते हैं, जिससे तरलता की कमी हो जाती है।
उठाए गए कदम
- भारतीय रिजर्व बैंक ने समझ लिया कि बाजार में तरलता की आवश्यकता है
- आरबीआई ओपन मार्केट बॉन्ड खरीद के जरिए 36,000 करोड़ रुपये तक पहुंच जाएगा
2013 में पूछा जाने वाला प्रश्न
भारतीय अर्थव्यवस्था के संदर्भ में, ‘ओपन मार्केट ऑपरेशंस’ का अर्थ है
अ) आरबीआई से निर्धारित बैंकों द्वारा उधार
ब) वाणिज्यिक बैंकों द्वारा उद्योग और व्यापार को उधार देना
स) आरबीआई द्वारा सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री
द) इनमे से कोई भी नहीं
सरकार द्वारा प्रत्यक्ष हस्तक्षेप
- 1 अक्टूबर, 2018 को, भारत सरकार ने कंपनी का नियंत्रण लेने और वित्तीय बाजारों में संक्रमित फैलाव को रोकने के लिए कदम उठाए।
- एक नया बोर्ड गठित किया गया था क्योंकि पहले बोर्ड को अपने कर्तव्यों को निर्वहन करने में असफल रहा था। नए बोर्ड कोटक महिंद्रा बैंक और कुछ अन्य प्रसिद्ध बैंकर्स के साथ उदय कोटक शामिल हैं।
कदम
- सरकार ने आईएल एंड एफएस बोर्ड का अधिग्रहण किया है और वित्तीय बाजारों में विश्वास बहाल करने के लिए उदय कोटक और आईसीआईसीआई बैंक के जी.सी. कतुर्वेदी सहित छह नए निदेशकों को नियुक्त किया है।
- नेशनल कंपनी लॉ ट्रिब्यूनल (एनसीएलटी)
आगे क्या ?
- बड़ा काम साफ-सफाई होगा। वास्तव में क्या गलत हुआ, जिम्मेदारी तय करने और मौजूदा प्रबंधन के खिलाफ कार्रवाई करने के लिए एक पूरी तरह से जांच की आवश्यकता होगी।
- यदि नया प्रबंधन एक गहरी जड़ खोजता है, जिसमें लिखना या प्रावधान शामिल हैं, तो इससे कुछ अल्पकालिक चोट पहुंच सकती है। ऋण पुनर्गठन आवश्यक हो सकता है।